Optimierung des Managements der Aktiva bei BNP Paribas Assurance

Kunde

BNP Paribas Assurance ist mit 8.000 Mitarbeitern ist internationaler Marktführer im Bereich Kreditversicherung sowie viertgrößter Lebensversicherer in Frankreich. Sie wurde in den Bereichen Lebensversicherung und Sachversicherung mit dem Rating AA von Standard & Poor’s ausgezeichnet. Zur Ertragsoptimierung bei anhaltendem Risikomanagement muss BNP Paribas Assurance ihre Aktiva und Passiva äußerst sorgsam verwalten. Dabei stützt sich die Gruppe auf ein hochentwickeltes Verhaltensmodell, das unsere CSC-Experten gründlich überprüft haben.

Für den allgemeinen Eurofonds, der die Mehrheit der von BNP Paribas Assurance verwalteten Kredite darstellt, ist eine strategische Zuteilung der Aktiva (Aktien, Anleihen, verschiedene Anlagen, Immobiliengeschäft) notwendig. Diese Tatsache resultiert gleichermaßen aus der Kapitalgarantie und der sehr starken Konkurrenz bei den Zinsangeboten für Versicherte. Die Abteilung ALM (Asset Liability Management) hat die Aufgabe, diese Aktiva je nach den Bedingungen der Passiva (Verträge der Investoren) zu verwalten, um eine Ertragsoptimierung bei anhaltendem Risikomanagement zu erzielen. Diese dynamische Anpassung der Aktiva und Passiva beruht auf einem Verhaltensmodell, das BNP Paribas Assurance mit Hilfe von CSC überprüft und dokumentiert.

Bestandsaufnahme

Das Modell ist seit ungefähr zehn Jahren im Einsatz. Die aktuelle Version ist das Ergebnis regelmäßiger Eingriffe, Verbesserungen und Anpassungen an den regulativen Kontext und den Markt. Zur Optimierung der Aktiva/Passiva-Verwaltung wie auch zur Nutzung und Wartung des Modells war es notwendig den aktuellen Bestand zunächst vollständig zu überprüfen, um ihn dann übersichtlich und umfassend zu dokumentieren. Auf der Suche nach einem geeigneten Partner für diese komplexe Aufgabe, die Präzision, Beharrlichkeit und umfassende technische Fachkenntnis erfordert, entschied sich ALM Anfang 2009 für CSC.

Regulative und mathematische Komplexität

Die Szenarien des, regulativ und mathematisch äußerst komplexen stochastischen Modells, müssen drei wesentliche Parameter berücksichtigen: neben dem Liquiditätsrisiko, also der Fähigkeit der Versicherung, Investoren bei Austritt auszubezahlen und dem Zinsrisiko, sprich der Möglichkeit, dass sich der Kunde für die Konkurrenz entscheidet, wenn diese attraktivere Zinssätze anbietet, gilt es auch die Ertragsoptimierung in Betracht zu ziehen. Dafür müssen die mit verschiedenen Aktiva und der Diversifizierung verbundenen Risiken berücksichtigt werden.

Die regulativen und kombinatorischen Aspekte sind eng miteinander verbunden. Es ging um eine rückwirkende Dokumentation des Modells, aber auch um den Test der Basisfunktionen in ihrer Gesamtheit – sie in einem Kalkulationsprogramm erneut zu entwickeln, um sie dann an elementaren Fällen zu bestätigen.

Eine exakte Methodik, die straffe Führung des gesamten Projektes und eine permanente Kommunikation zwischen den Teams ermöglichen eine optimale Nutzung der Zeitvorgabe. "Dank der Kompetenz und des Engagements der CSC-Mannschaft haben wir innerhalb von vier Monaten Resultate erhalten, die unsere Erwartungen übertreffen“, freut sich Valérie Deppe, Direktor der Abteilung ALM bei BNP Paribas Assurance.

So liessen sich insbesondere einige kleinere Änderungen am Modell durchführen und die Benutzer von ALM verfügen von nun an über eine komplette und detaillierte Bibel. Dank transparenter und umfassend dokumentierter Prozesse können Wirtschaftsprüfer während ihrer Audits nun von der Leistungsfähigkeit von ALM profitieren. Zudem kommt das Modell nach und nach in Filialen der Gruppe weltweit zum Einsatz.

Die erste Etappe

ALM möchte die Konsolidierung und Optimierung des Modells weiterverfolgen, um die Verwaltung der Aktiva/Passiva an die Tätigkeitsfelder der BNP Paribas Assurance anzupassen. So wurde CSC im September 2009 erneut beauftragt, AML bei der Formalisierung von Notwendigkeiten für das künftige Modell zu unterstützen. "Da wir das derzeitige Modell genau kennen und es als Grundlage künftiger Entwicklungen dient, können wir schnell Bereiche identifizieren, die bevorzugt bearbeitet werden müssen“, so Valérie Deppe.

Parallel dazu beginnt eine andere Mission für CSC, bei der es um Überwachungs- und Verwaltungsregeln der Risiken und damit das organisatorische Gegenstück zum digitalen Modell geht. Auch beginnt man bei BNP Paribas Assurance nicht bei Null, verfügt doch die Gruppe in diesem Bereich bereits über strikte Vorgehensweisen. Für die CSC-Mannschaften geht es darum, den Bestand zu erfassen und daraus eine Synthese in Form eines Regelungssystems zu ziehen, das künftig in der gesamten Organisation genutzt werden soll.